Politica Europa: La Francia stampa euro, per gli altri l’austerity

A seguito delle vicende della Grecia, di Malta e di Cipro e a fronte
delle crisi economiche, sociali ed umane che hanno investito questi
Paesi, siamo arrivati al punto di essere convinti almeno di una cosa: la
BCE non si sposta di un millimetro dalla sua missione e non attua
politiche di favoritismo per nessuno, mantenendo fede alla suo ruolo
super partes e alla sua indipendenza.

Il dubbio ci sale leggendo un articolo ]del giornale on-line tedesco Deutsche Wirtschafts Nachrichten che sostiene che
la BCE, nella figura del suo Governatore Mario Draghi, abbia concesso
alle banche francesi, non alla Francia intesa come Paese, il diritto di
stampare moneta; arrivando finalmente a ricoprire lo stesso ruolo della
FED negli USA.
Ma andiamo con ordine.
Verso la fine del 2011 la BCE, per far fronte alla crisi di liquidità
in cui erano finite le banche europee che detenevano molti titoli
“tossici” dei Paesi colpiti dalla crisi del debito, ha dato via al piano
di rifinanziamento a lungo termine (LTRO). Secondo questo piano le
banche potevano ricevere dei finanziamenti a tassi d’interesse
relativamente bassi in cambio di obbligazioni governative, titoli di
stato, compresi quelli senza valore, come quelli greci ad esempio.
Questa operazione è stata effettuata in due tranche:

• il 22 dicembre 2011, quando 523 banche hanno partecipato all’asta LTRO richiedendo 489,191 miliardi di euro;
  
• il 29 febbraio 2012, quando 800 banche hanno partecipato all’asta LTRO, richiedendo 529,53 miliardi di euro.
  

Tra queste banche naturalmente c’erano anche banche francesi che hanno
beneficiato di questi prestiti. Come sottolinea il quotidiano tedesco: “Da
molto tempo le principali banche francesi come Societe Generale, Credit
Agricole e BNP Paribas sono al centro dei mercati obbligazionari. Come riporta Bloomberg, solo il Crédit Agricole ha dovuto svendere l’anno scorso beni per 3,5 miliardi di euro”. Oltre
a questa fonte di flusso di liquidità, le banche francesi hanno potuto
avvalersi di un mercato parallelo, fonte quasi inesauribile di
finanziamento, il cosiddetto mercato STEP (Short Term European Paper).
Cos’è il mercato STEP?
Si tratta di: “un mercato commerciale praticamente senza regole, dove
vengono immesse obbligazioni societarie e bancarie a breve termine. Qui
le obbligazioni negoziate hanno un volume di circa 440 miliardi di
euro. Dire che il mondo bancario francese si è ulteriormente sviluppato è
estremamente creativo e ora si permette, attraverso il mercato STEP, di
ricorrere ad un programma completamente nuovo, sia per la creazione di
credito a breve termine, sia per una licenza molto specifica di stampare
denaro.”
Questo mercato inoltre è molto pericoloso in quanto è fuori dalla Borsa e
quindi con nessuna trasparenza, è orientato solo verso il sistema
bancario francese e le banche francesi sono ricche di obbligazioni STEP
presso la Banque de France, che a sua volta presenta rischi di default
legati alle obbligazioni STEP versate come garanzia presso la BCE.
Ma questi soldi che fine faranno? Verranno iniettati nell’economia reale
francese garantendo credito alle imprese e alle famiglie? Non si può
che essere scettici al riguardo, è più facile pensare che queste
iniezioni di denaro abbiano più a che fare con il trattato di Basilea
III e l’obbligo delle banche di aumentare la riserva monetaria al 7% al
posto del 2% come avveniva fino a ora, e come avverrà fino al 2019 data
d’entrata in regime ufficiale.
Questa anomalia ha portato a delle conseguenze che non sono passate inosservate, almeno fuori dal nostro Paese. Il premio nobel Paul Krugman ha recentemente dedicato un’editoriale sul
New York Times, notando come i tassi d’interesse sul debito pubblico
francese fossero improvvisamente crollati all’1,72%; praticamente gli
stessi degli USA. Krugman sottolinea che:“i mercati hanno
concluso che la BCE non vuole, non può, lasciare la Francia a corto di
denaro, senza la Francia non vi è più alcun euro-zona. Così per la
Francia la BCE è inequivocabilmente disposta a giocare da buon
prestatore di ultima istanza, fornendo liquidità. E questo significa
che, in termini finanziari, la Francia è entrata nel club dei paesi
avanzati che hanno le loro proprie valute e, pertanto, non possono
rimanere a corto di soldi – un club i cui membri hanno costi finanziari
molto bassi, più o meno indipendenti dai loro debiti e deficit.”
Quindi infine la lezione qual è? La BCE lascia fallire i Paesi
periferici e i loro cittadini, condannandoli all’austerità ed ad una
preoccupante escalation dal punto di vista sociale, mentre salva le
banche dei Paesi “core”, seguendo passo passo le logiche del “too big to
fail” che fanno tremare l’economia americana. E l’Italia? In mezzo, nel
guado, ignara sul presente e sul suo futuro destino.

Hai ragione, anzi ragionissima anche tu.
Hai citato il nome di una persona che è vissuto in funzione dell'accumulo incontrollato di denaro, mai chiedendosi per quale fine e a cosa avrebbe condotto una tale malattia, perché di malattia si tratta.
La ciliegia sulla torta posta da Reagan, con la riduzione dell'aliquota percentuale sulla tassazione dei redditi, portandola all'unico valore del 30%, ha contribuito a distorcere in senso negativo il concetto di liberismo. Producendo, inoltre, l'aumento sconsiderato della ricchezza dei potentati economici americani, a discapito anche della filantropia che prima di Reagan era molto diffusa tra il capitalismo americano.
Non voglio prolungarmi sui mali prodotti da un liberismo non adeguatamente auto-regolamentato, i cui effetti sono sotto gli occhi di tutti, come non starò ad assillarti su quali siano, a mio avviso, i mali di uno statalismo che troppa fiducia ripone in ciò che dovrebbe essere un elevato grado di responsabilità dell'individuo.
In entrambi i casi l'attore principale è l'Uomo, che se avvolto dal proprio istintivo, quanto irrazionale egoismo, pregiudica sempre qualsivoglia linea di pensiero o ideologia, compromettendo la propria libertà e il proprio armonico sviluppo.